Digital Options چیست؟

Digital Options (دیجیتال آپشن) نوعی از قراردادهای Option است

که اگر دارایی (سهام یا قیمت ارز) از آستانه از پیش تعیین شده (strike price) یا قیمت اعمال در خلاف جهت پیش بینی شده حرکت کند ،

بیشترین ضرری که برای خریدار اتفاق می افتد مبلغ پیش فرض قرارداد به نام premium است.

برخلاف option های سنتی ، Digital Options به سهام دارایی تبدیل نمی شوند

و از آن استفاده نمی کنند. در عوض ، اگر حرکت قیمت در جهت پیش بینی باشد ،

پاداش ثابت را پرداخت می کنند. Digital Options همچنین به option های “باینری” یا “همه یا هیچ” گفته می شوند.

توضیح option

option ها مشتقات مالی (ابزار مالی) هستند ،

بنابراین آنها ارزش خود را از یک دارایی (سهام یا قیمت ارز) دریافت می کنند.

option های سنتی (معمولی) این امکان را به خریداران می دهند که می توانند

با توجه به قیمت از پیش تعیین شده – به نام قیمت اعمال (strike price)- تا تاریخ انقضا یا تاریخ پایان قرارداد ،

معامله کنند و از اختلاف قیمت روز با قیمت اعمال با امکان اهرم صد برابر ، سود کنند.

option ها premium  متصل به آنها را دارند ،

به این معنی که هزینه پیش فرض قرارداد دارند (یکصدم مبلغ قرارداد مورد معامله).

premium  می تواند به مرور زمان در نوسان باشد

و بسته به قیمت آن سهام و اینکه چقدر option به زمان انقضا و قیمت اعمال نزدیک است و میزان تقاضای آن option در بازار ، تغییر کنند.

ارزش premium همچنین می تواند بینشی در رابطه با ارزش سرمایه گذاران در option و قیمت سهام ایجاد کند.

option ای که دارای ارزش باشد ، احتمالاً premium بالاتری نیز خواهد داشت

تا option ای که بعید است تا تاریخ انقضا آن سود کسب کند. option ها برای بسیاری از اوراق بهادار از جمله سهام

، ارزهایی مانند یورو و کالاهایی مانند نفت خام ، ذرت و گاز طبیعی در دسترس است.

نکات کلیدی

Digital Options نوعی از option ها است که اگر دارایی (سهام یا ارز) در جهت پیش بینی از قیمت اعمال تعیین شده درست حرکت کند ، پرداختی ثابت دارد.
حداکثر ضرر برای Digital Options در صورت پیش بینی اشتباه همان premium است.
برخلاف option های سنتی (معمولی) ، Digital Options به دارایی تبدیل نمی شوند.

یعنی به جای مبلغ پرداخت شده به شما سهام یا ارز تعلق نمی گیرد.

ویژگی های منحصر به فرد Digital Options

Digital Options مبلغ ثابت را به سرمایه گذار پرداخت می کنند در صورتی که قیمت سهام ،

بالا یا زیر قیمت اعمال option در زمان انقضا و در جهت درست پیش بینی شده باشند .

هزینه پیش پرداخت یا همان premium در شروع قرارداد تعیین می شود و به مقدار حرکت قیمت سهام بستگی ندارد.

اگر option در زمان انقضا در جهت درست پیش بینی شده باشد ،

به این معنی است که سودآور است ، option به طور خودکار سود پرداخت می کند

و اگر این option در جهت اشتباه پیش بینی شده باشد به این معنی است که سودآور نیست

و حداکثر ضرر سرمایه گذار محدود به premium پیش فرض بدون در نظر گرفتن حرکات قیمت سهام است.

Digital Options صرفاً قمار یا شرط بندی روی این است که

قیمت سهام یا ارز در زمان و تاریخ معینی بالاتر یا پایین تر از قیمت اعمال باشد.

اگر یک سرمایه گذار معتقد باشد که قیمت سهام بالاتر از قیمت اعمال خواهد رفت ،

option خریداری (buy) می شود. در مقابل ، اگر یک سرمایه گذار معتقد باشد

که قیمت سهام زیر قیمت اعمال خواهد رفت، این option فروخته (sell) می شود.

در Digital Options خریدن قرار داد مانند call option در قرارداد های option معمولی است

و فروختن قرارداد مانند put option می باشد .

همچنین بر خلاف option معمولی در اینگونه قرار دادها به شخص یا شرکتی که قرارداد ارائه می دهد نویسنده قرارداد نمی گویند.